Wertpapiergeschäft: Arten, Handel, Analyse und Risikomanagement

Question 1

Welche dieser Wertpapierarten verkörpert eine Forderung gegenüber dem Emittenten?

Accepted Answer

Anleihe

Answer

Aktie

Answer

Option

Answer

Zertifikat

Question 2

An welcher deutschen Börse werden die meisten Aktien ge- und verkauft?

Accepted Answer

Frankfurter Wertpapierbörse

Answer

Münchner Börse

Answer

Stuttgarter Börse

Answer

Hamburger Börse

Question 3

Welche der folgenden Faktoren können den Kurs einer Aktie beeinflussen?

Accepted Answer

Alle aufgeführten Faktoren

Answer

Wirtschaftliche Entwicklungen

Answer

Veränderungen der Zinssätze

Answer

Politische Ereignisse

Question 4

Wie kann das Risiko eines Wertpapierportfolios verringert werden?

Accepted Answer

Durch die Kombination aller genannten Maßnahmen

Answer

Durch Diversifikation

Answer

Durch Hedging

Answer

Durch Absicherung

Question 5

Welche Institution ist in Deutschland für die Überwachung des Wertpapierhandels verantwortlich?

Accepted Answer

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)

Answer

Deutsche Bundesbank

Answer

Europäische Zentralbank (EZB)

Answer

Bankenaufsichtsbehörden der Bundesländer

Question 6

Was ist der primäre Zweck einer Unternehmensanleihe?

Accepted Answer

Beschaffung von Fremdkapital

Answer

Bereitstellung von Eigenkapital

Answer

Mitarbeitermotivation

Answer

Steuervorteile

Question 7

Welche Aussage zum Handel mit Optionen ist korrekt?

Accepted Answer

Optionen gewähren dem Käufer ein Recht, nicht aber eine Verpflichtung, einen Basiswert zu kaufen oder zu verkaufen.

Answer

Optionen können ausschließlich auf Aktien ausgegeben werden.

Answer

Der Verkäufer einer Option ist verpflichtet, den Basiswert zu liefern, sobald der Käufer die Option ausübt.

Answer

Optionen sind immer teurer als der Basiswert.

Question 8

Welche der aufgeführten Modelle werden zur Bewertung von Aktien verwendet?

Accepted Answer

Alle aufgeführten Modelle

Answer

Ertragswertmodell

Answer

Discounted-Cashflow-Modell

Answer

Multiplikatormodell

Question 9

Welches ist das vorrangige Ziel der Wertpapieranalyse?

Accepted Answer

Die Bereitstellung von Informationen für fundierte Anlageentscheidungen

Answer

Die Identifizierung von Wertpapieren mit hohem Renditepotenzial und geringem Risiko

Answer

Die Bewertung des Risikos und der Rendite eines Wertpapiers

Answer

Die Vorhersage der zukünftigen Wertentwicklung eines Wertpapiers

Question 10

Welche Wertpapierart gewährt dem Inhaber das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien eines Unternehmens zu einem festgelegten Preis zu kaufen?

Accepted Answer

Optionsschein

Answer

Aktie

Answer

Anleihe

Answer

Investmentfonds

Question 11

Was ist das Hauptanliegen des Wertpapierrisikomanagements?

Accepted Answer

Die Minimierung des Wertpapierrisikos

Answer

Die Maximierung der Wertpapiererträge

Answer

Die Vorhersage zukünftiger Wertpapierkurse

Answer

Die Entwicklung neuer Wertpapierprodukte

Question 12

Was beschreibt den Prozess des Wertpapierhandels am besten?

Accepted Answer

Der Kauf und Verkauf von Wertpapieren an einem organisierten Marktplatz

Answer

Die direkte Transaktion von Wertpapieren zwischen zwei Parteien

Answer

Die Ausgabe neuer Wertpapiere durch Unternehmen

Answer

Die Verwaltung bestehender Wertpapierportfolios

Question 13

Welcher Begriff bezeichnet den Marktwert eines Wertpapiers?

Accepted Answer

Kurswert

Answer

Nominalwert

Answer

Buchwert

Answer

Ertragswert

Question 14

Was bezeichnet den Prozess der Eigentumsübertragung eines Wertpapiers?

Accepted Answer

Abwicklung

Answer

Emission

Answer

Clearing

Answer

Handel

Question 15

Welcher Handelsplatz in Deutschland ist auf den Handel mit festverzinslichen Wertpapieren spezialisiert?

Accepted Answer

Bondm

Answer

Xetra

Answer

Euwax

Answer

Eurex

Question 16

Welche der folgenden Methoden wird zur Bewertung von Aktien verwendet, indem zukünftige Dividendenzahlungen auf den heutigen Wert abgezinst werden?

Accepted Answer

Dividendenabschlag

Answer

Substanzwertverfahren

Answer

Cashflow-Verfahren

Answer

Kurs-Gewinn-Verhältnis

Question 17

Welches Risiko besteht darin, dass der Wert einer Aktie schwanken und unter den Kaufpreis fallen kann?

Accepted Answer

Kursrisiko

Answer

Bonitätsrisiko

Answer

Zinsänderungsrisiko

Answer

Liquiditätsrisiko

Question 18

Welche der folgenden Aussagen über den Emissionsprospekt ist korrekt?

Accepted Answer

Er enthält alle wesentlichen Informationen über das Wertpapier und das emittierende Unternehmen.

Answer

Er muss von einem unabhängigen Finanzanalysten geprüft werden.

Answer

Er ist gesetzlich vorgeschrieben für alle Wertpapieremissionen in Deutschland.

Answer

Er ist ausschließlich eine Marketingunterlage.

Question 19

Was ist ein Orderbuch?

Accepted Answer

Eine elektronische Plattform, die Kauf- und Verkaufsaufträge sammelt und den aktuellen Marktpreis ermittelt.

Answer

Eine Datenbank mit allen Wertpapieren, die an einer Börse gehandelt werden.

Answer

Ein Protokoll, das alle Transaktionen aufzeichnet.

Answer

Ein Register der Aktionäre eines Unternehmens.

Question 20

Welche Funktion hat ein Clearinghaus im Wertpapierhandel?

Accepted Answer

Abwicklung und Garantie von Transaktionen zwischen Käufern und Verkäufern.

Answer

Festlegung der Preise für Wertpapiere.

Answer

Bereitstellung von Informationen über Wertpapiere.

Answer

Verwaltung von Wertpapierdepots für Kunden.

Question 21

Was versteht man unter dem Leverage-Effekt bei Wertpapieren?

Accepted Answer

Die Möglichkeit, mit geringem Kapitaleinsatz überproportional hohe Gewinne oder Verluste zu erzielen.

Answer

Das Risiko, bei Verlusten mehr Kapital zu verlieren als investiert wurde.

Answer

Den Zusammenhang zwischen Preis und Rendite eines Wertpapiers.

Answer

Die Fähigkeit, Wertpapiere zu verleihen und Zinsen zu erhalten.

Question 22

Was ist der wesentliche Unterschied zwischen einem börsengehandelten Fonds (ETF) und einem aktiven Investmentfonds?

Accepted Answer

Aktive Investmentfonds werden von einem Fondsmanager verwaltet, während ETFs passiv einen Index abbilden.

Answer

ETFs werden an Börsen gehandelt, während aktive Investmentfonds nicht.

Answer

ETFs sind in der Regel teurer als aktive Investmentfonds.

Answer

ETFs sind riskanter als aktive Investmentfonds.

Question 23

Welche Wertpapierart stellt eine Schuld gegenüber dem Emittenten dar?

Accepted Answer

Anleihen

Answer

Aktien

Answer

Optionen

Answer

Futures

Question 24

Welche Börse ist in Deutschland die bedeutendste für den Aktienhandel?

Accepted Answer

Frankfurter Wertpapierbörse

Answer

Stuttgarter Wertpapierbörse

Answer

Münchner Wertpapierbörse

Answer

Hamburger Wertpapierbörse

Question 25

Welche Kennzahl gibt das Verhältnis vom aktuellen Börsenkurs zum inneren Wert einer Aktie an?

Accepted Answer

Kurs-Buchwert-Verhältnis

Answer

Kurs-Gewinn-Verhältnis

Answer

Kurs-Umsatz-Verhältnis

Answer

Dividendenrendite

Question 26

Welches Ziel verfolgt das Wertpapierrisikomanagement?

Accepted Answer

Verluste minimieren

Answer

Gewinne maximieren

Answer

Volatilität erhöhen

Answer

Liquidität verringern

Question 27

Was ist ein Call und was ist ein Put?

Accepted Answer

Call: Recht auf Aktienkauf / Put: Recht auf Aktienverkauf

Answer

Call: Recht auf Aktienverkauf / Put: Recht auf Aktienkauf

Answer

Call: Pflicht zum Aktienverkauf / Put: Pflicht zum Aktienkauf

Answer

Call: Pflicht zum Aktienkauf / Put: Pflicht zum Aktienverkauf

Question 28

Was ist das Gegenteil von einer Hausse?

Accepted Answer

Baisse

Answer

Stagnation

Answer

Rezession

Answer

Inflation

Question 29

Welche Anlage dient primär zur kurzfristigen Liquiditätshaltung?

Accepted Answer

Tagesgeld

Answer

Aktien

Answer

Investmentfonds

Answer

Immobilien

Question 30

Was ist ein wichtiger Vorteil von ETCs (Exchange Traded Commodities)?

Accepted Answer

Diversifikation

Answer

Hebelwirkung

Answer

Steuervorteile

Answer

Währungsabsicherung

Question 31

Was ist einer der Hauptzwecke einer Wertpapieranalyse?

Accepted Answer

Alle der genannten Optionen.

Answer

Den fairen Wert eines Wertpapiers zu ermitteln.

Answer

Das Risiko eines Wertpapiers zu bewerten.

Answer

Die zukünftige Entwicklung des Wertpapiermarktes vorherzusagen.

Question 32

Welche Aussage zur Funktionsweise des Wertpapiermarktes ist korrekt?

Accepted Answer

Angebot und Nachfrage bestimmen primär den Wert von Wertpapieren.

Answer

Der Wert von Wertpapieren bleibt in der Regel stabil.

Answer

Der Wertpapiermarkt ist ausschließlich großen Investoren zugänglich.

Answer

Wertpapiere können nur an physischen Börsen gehandelt werden.

Question 33

Was ist eine zentrale Aufgabe eines Wertpapierhändlers?

Accepted Answer

Wertpapiere im Auftrag von Kunden zu kaufen und zu verkaufen.

Answer

Wertpapiere zu analysieren und zu bewerten.

Answer

Kunden bei der persönlichen Finanzplanung zu beraten.

Answer

Das Wertpapierrisiko eigenständig zu managen.

Question 34

Welche Wertpapierart ist typischerweise mit einem festen Zinssatz ausgestattet?

Accepted Answer

Anleihe

Answer

Aktie

Answer

Option

Answer

Investmentzertifikat

Question 35

Was stellt das größte Risiko im Wertpapierhandel dar?

Accepted Answer

Kursverlustrisiko

Answer

Zinsänderungsrisiko

Answer

Emittentenrisiko

Answer

Liquiditätsrisiko

Question 36

Was ist der primäre Zweck eines Wertpapierprospekts?

Accepted Answer

Anleger umfassend über ein Wertpapierangebot zu informieren.

Answer

Die Wertentwicklung eines Wertpapiers zu garantieren.

Answer

Dem Emittenten Steuervorteile zu verschaffen.

Answer

Die Liquidität eines Wertpapiers zu erhöhen.

Question 37

Welches Merkmal trifft auf eine Aktie zu?

Accepted Answer

Sie verbrieft das Eigentum an einem Unternehmen

Answer

Sie stellt eine Verbindlichkeit gegenüber dem Emittenten dar

Answer

Sie hat keine feste Laufzeit

Question 38

Welche Art von Wertpapieren wird am häufigsten gehandelt?

Accepted Answer

Aktien

Answer

Pfandbriefe

Answer

Staatsanleihen

Answer

Optionsscheine

Question 39

Mit welcher Methode wird der innere Wert einer Aktie berechnet?

Accepted Answer

Fundamentalanalyse

Answer

Diskriminanzanalyse

Answer

Clusteranalyse

Answer

Chartanalyse

Question 40

Welches Risiko ist eng mit dem Wertpapiergeschäft verknüpft?

Accepted Answer

Kursrisiko

Answer

Reputationsrisiko

Answer

Cyberrisiko

Question 41

Welche Maßnahme dient der Minderung von Kursrisiken?

Accepted Answer

Diversifikation

Answer

Spekulation

Answer

Hebelwirkung

Answer

Spekulation

Question 42

Welche Institution ist verantwortlich für die Wertpapieraufsicht in Deutschland?

Accepted Answer

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)

Answer

Europäische Zentralbank

Answer

Bundesbank

Question 43

Welche Angaben enthält der Wertpapierprospekt?

Accepted Answer

Wichtige Informationen über den Emittenten und die angebotenen Wertpapiere

Answer

Kursentwicklung des Wertpapiers

Answer

Unverbindliche Preisempfehlung des Finanzberaters

Question 44

Welcher Faktor hat einen Einfluss auf den Wert einer Anleihe?

Accepted Answer

Marktzinsen

Answer

Inflationsrate

Answer

Wirtschaftliches Wachstum

Answer

Aktienkurse

Question 45

Welche Aussage zu Derivaten ist korrekt?

Accepted Answer

Sie sind Finanzinstrumente, deren Wert sich von einem Basiswert ableitet

Answer

Sie dienen hauptsächlich der langfristigen Altersvorsorge

Answer

Sie sind risikolose Anlagen

Question 46

Mit welchem Instrument kann man Währungsrisiken absichern?

Accepted Answer

Devisentermingeschäft

Answer

Rohstofffuture

Answer

Zinsswap

Answer

Aktienoption

Question 47

Wertpapiere verbrieften welche Rechte?

Accepted Answer

Rechte gegenüber dem Emittenten

Answer

Rechte gegenüber anderen Anlegern

Answer

Rechte gegenüber dem Staat

Answer

Rechte gegenüber Banken

Question 48

An welchem Markt werden Wertpapiere gehandelt?

Accepted Answer

Wertpapiermarkt

Answer

Geldmarkt

Answer

Rohstoffmarkt

Answer

Devisenmarkt

Question 49

Welche Methoden werden zur Bewertung von Aktien verwendet?

Accepted Answer

Fundamentalanalyse und technische Analyse

Answer

Nur Fundamentalanalyse

Answer

Keine der angegebenen Methoden

Answer

Nur technische Analyse

Question 50

Welche Aufgabe erfüllt ein Wertpapierprospekt?

Accepted Answer

Informiert Anleger umfassend über das Wertpapierangebot.

Answer

Bewirbt Wertpapiere

Answer

Ermittelt den Emissionserlös

Question 51

Welcher Vorteil ist mit dem Erwerb von Investmentzertifikaten verbunden?

Accepted Answer

Diversifikation

Answer

Niedrige Gebühren

Answer

Hohe Rendite

Answer

Kapitalgarantie

Question 52

Welche Tätigkeit ist im Wertpapiergeschäft unzulässig?

Accepted Answer

Insiderhandel

Answer

Wertpapiervertrieb

Answer

Wertpapierberatung

Answer

Wertpapierverwaltung

Question 53

Welcher Wertpapiertyp stellt eine festverzinsliche Geldanlage mit regelmäßigen Zinszahlungen dar?

Accepted Answer

Anleihe

Answer

Option

Answer

Fonds

Answer

Aktie

Question 54

Wie ermittelt man den Wert einer börsennotierten Aktie?

Accepted Answer

Indem man die Anzahl der ausgegebenen Aktien mit dem aktuellen Kurs multipliziert

Answer

Indem man den Gewinn pro Aktie durch den aktuellen Kurs dividiert

Answer

Indem man den Buchwert vom aktuellen Kurs subtrahiert

Question 55

Welcher der folgenden Faktoren hat keinen Einfluss auf den Wert eines Wertpapiers?

Accepted Answer

Wetterbedingungen

Answer

Politische Stabilität

Answer

Wirtschaftslage

Answer

Zinsniveau

Question 56

Was ist das vorrangige Ziel des Wertpapierrisikomanagements?

Accepted Answer

Minimierung potenzieller Verluste durch Identifizierung und Steuerung von Risiken

Answer

Maximierung der Gewinne

Answer

Reduzierung der Volatilität

Question 57

Welche der folgenden Maßnahmen dient der Diversifizierung eines Wertpapierportfolios?

Accepted Answer

Investition in unterschiedliche Anlageklassen

Answer

Kauf von Einzeltiteln aus einer Branche

Answer

Ignorieren der Korrelation zwischen Wertpapieren

Answer

Konzentration auf Wachstumswerte

Question 58

Was versteht man unter einem Market-Maker?

Accepted Answer

Eine Person oder Institution, die kontinuierlich Kauf- und Verkaufsaufträge für ein Wertpapier stellt

Answer

Ein Investor, der große Mengen eines Wertpapiers kauft oder verkauft

Question 59

Welcher Begriff beschreibt die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs?

Accepted Answer

Spread

Answer

Margin

Answer

Disagio

Answer

Premium

Question 60

Was ist der Zweck eines Stop-Loss-Auftrags?

Accepted Answer

Ein Wertpapier zu verkaufen, wenn es einen bestimmten Kurs erreicht, um Verluste zu begrenzen

Answer

Ein Wertpapier zu kaufen, wenn es einen bestimmten Kurs erreicht, um Gewinne zu maximieren

Question 61

Welche Behörde ist in Deutschland für die Regulierung des Wertpapierhandels zuständig?

Accepted Answer

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)

Answer

Bundeskartellamt

Answer

Deutsche Bundesbank

Question 62

Welches Dokument enthält wichtige Informationen über ein Wertpapier?

Accepted Answer

Wertpapierprospekt

Answer

Ratingbericht

Answer

Geschäftsbericht

Answer

Jahresabschluss