Cashflow-Analyse: Verstehen Sie die Zahlungsströme Ihres Unternehmens

Question 1

Welche Aussage zur Cashflow-Analyse trifft zu?

Accepted Answer

Sie ist ein wertvolles Instrument zur Beurteilung der finanziellen Leistungsfähigkeit eines Unternehmens.

Answer

Sie ist nur für börsennotierte Unternehmen relevant.

Answer

Sie ist ein rein quantitatives Instrument und liefert keine qualitativen Erkenntnisse.

Answer

Sie kann keine Informationen über die Profitabilität eines Unternehmens liefern.

Question 2

Welche der folgenden Geschäftsvorfälle führt zu einem Mittelabfluss im Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit?

Accepted Answer

Bezahlung von Lieferantenrechnungen

Answer

Erwerb von langfristigen Vermögenswerten

Answer

Erhöhung der Rohstoffbestände

Answer

Aufnahme eines Bankkredits

Question 3

Welche Kennzahl kann aus der Cashflow-Analyse abgeleitet werden?

Accepted Answer

Cashflow-Marge

Answer

Betriebsergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)

Answer

Anlagendeckungsgrad I

Answer

Eigenkapitalquote

Question 4

Welche Methode wird in der Cashflow-Analyse nicht üblicherweise verwendet?

Accepted Answer

Diskontierte Cashflow-Methode

Answer

Direkte Methode

Answer

Indirekte Methode

Answer

Synoptische Methode

Question 5

Zu welchem Cashflow-Bereich gehören die Zahlungsströme aus dem operativen Geschäft?

Accepted Answer

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit

Answer

Cashflow aus Investitionstätigkeit

Answer

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit

Answer

Gesamter Cashflow

Question 6

Welche Position ist Teil des Cashflows aus Investitionstätigkeit?

Accepted Answer

Erwerb von Tochtergesellschaften

Answer

Abschreibungen auf Sachanlagen

Answer

Aufnahme von Darlehen

Answer

Ausschüttung von Dividenden

Question 7

Welche Aussage zur Cashflow-Analyse trifft zu?

Accepted Answer

Sie kann als Grundlage für Investitionsentscheidungen dienen.

Answer

Sie erfasst nur Zahlungsströme aus dem operativen Geschäft.

Answer

Sie liefert ein absolut objektives Ergebnis.

Answer

Sie ist unabhängig von der gewählten Rechnungslegungsmethode.

Question 8

Welcher der folgenden Cashflow-Bereiche gibt Auskunft über die Zahlungsströme aus der operativen Geschäftstätigkeit?

Accepted Answer

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit

Answer

Cashflow aus Investitionstätigkeit

Answer

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit

Answer

Invertierter Cashflow

Question 9

Welche Methode der Cashflow-Analyse ermittelt die Zahlungsströme anhand der Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung?

Accepted Answer

Indirekte Methode

Answer

Direkte Methode

Answer

Ertragsüberschussrechnung

Answer

Bilanzanalyse

Question 10

Welche der folgenden Aussagen zur Cashflow-Analyse trifft zu?

Accepted Answer

Sie liefert Informationen über die Liquidität und Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens.

Answer

Sie ist nur für große, börsennotierte Unternehmen relevant.

Answer

Sie ermöglicht keine Prognosen über die zukünftige Finanzlage.

Answer

Sie berücksichtigt alle zukünftigen Zahlungsströme.

Question 11

Welche Kennzahl dient als Indikator für die kurzfristige Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens?

Accepted Answer

Cashflow-Deckung in Tagen

Answer

Verschuldungsgrad

Answer

Eigenkapitalquote

Answer

Return on Investment

Question 12

Welche Methode zur Verbesserung des Cashflows ist mit einem erhöhten Risiko für das Unternehmen verbunden?

Accepted Answer

Erhöhung der Kredite

Answer

Reduzierung des Lagerbestands

Answer

Beschleunigung der Forderungsbeitreibung

Answer

Verkürzung der Zahlungsfristen für Verbindlichkeiten

Question 13

Welche Aussage zur Cashflow-Prognose ist zutreffend?

Accepted Answer

Sie ist ein wichtiges Instrument zur Finanzplanung und Risikosteuerung.

Answer

Sie ist immer präzise.

Answer

Sie kann nur auf Basis historischer Daten erstellt werden.

Answer

Sie ist nur für kleine Unternehmen relevant.

Question 14

Welche Aussage zur Cashflow-Analyse ist zutreffend?

Accepted Answer

Sie dient der Beurteilung der Zahlungsströme eines Unternehmens.

Answer

Sie ist nur für börsennotierte Unternehmen relevant.

Answer

Sie umfasst nur Zahlungsströme aus Investitionstätigkeit.

Answer

Sie ist ein optionales Instrument der Finanzanalyse.

Question 15

In welchem Abschnitt der Bilanz werden die Zahlungsströme aus Finanzierungstätigkeit erfasst?

Accepted Answer

Passiva

Answer

Aktiva

Answer

Eigenkapital

Answer

Gewinn- und Verlustrechnung

Question 16

Welche Aussage beschreibt den Free Cashflow korrekt?

Accepted Answer

Er ist der Cashflow, der für Ausschüttungen und Reinvestitionen verfügbar ist.

Answer

Er entspricht dem operativen Cashflow zuzüglich der Investitionen.

Answer

Er ist gleich dem Nettogewinn plus Abschreibungen und Rückstellungen.

Answer

Er ist ein Maß für die Profitabilität eines Unternehmens.

Question 17

Welches Analyseverfahren wird verwendet, um die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens zu beurteilen?

Accepted Answer

Cashflow-Analyse

Answer

Bilanzanalyse

Answer

Gewinn- und Verlustrechnung

Answer

Kennzahlenanalyse

Question 18

Welcher Indikator wird zur Messung der Kapitalbindung im Umlaufvermögen herangezogen?

Accepted Answer

Cash Conversion Cycle

Answer

Betriebskapitalumschlagsdauer

Answer

Eigenkapitalquote

Answer

Verschuldungsgrad

Question 19

Welche der folgenden Aussagen beschreibt den Hauptzweck der Cashflow-Analyse am besten?

Accepted Answer

Ermittlung und Analyse der Zahlungsströme aus Geschäftstätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit

Answer

Langfristige Einschätzung der Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens

Answer

Bestimmung des Investitionsbedarfs eines Unternehmens

Answer

Optimierung der Kapitalstruktur eines Unternehmens

Question 20

Welcher der folgenden Zahlungsströme gehört NICHT zur laufenden Geschäftstätigkeit?

Accepted Answer

Zinserträge

Answer

Abschreibungen

Answer

Einkauf von Rohstoffen

Answer

Personalaufwand

Question 21

Was ist ein wesentliches Ziel des Cashflow-Managements?

Accepted Answer

Erhöhung der Liquidität

Answer

Reduzierung der Fremdfinanzierungskosten

Answer

Maximierung des Gewinns

Answer

Verringerung der Investitionsausgaben

Question 22

Welche Kennzahl gibt Aufschluss über die kurzfristige Liquidität eines Unternehmens?

Accepted Answer

Betriebskapital

Answer

Eigenkapitalquote

Answer

Verschuldungsgrad

Answer

Return on Assets

Question 23

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit umfasst:

Accepted Answer

Aufnahme und Tilgung von Fremd- und Eigenkapital.

Answer

Investitionen in das Anlagevermögen.

Answer

Einnahmen und Ausgaben aus dem laufenden Geschäft.

Question 24

Welcher Zahlungsstrom ist NICHT Teil des Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit?

Accepted Answer

Abschreibungen

Answer

Materialaufwand

Answer

Umsatzerlöse

Answer

Personalkosten

Question 25

Welche Aussage zum Cashflow aus Investitionstätigkeit ist korrekt?

Accepted Answer

Er umfasst Ausgaben für den Erwerb oder Verkauf von langfristigen Vermögenswerten.

Answer

Er ist immer positiv.

Answer

Er betrifft nur laufende Investitionen.

Question 26

Welche Aussage zur Interpretation des Cashflows ist richtig?

Accepted Answer

Ein negativer Cashflow kann auf ein Liquiditätsproblem hinweisen.

Answer

Ein positiver Cashflow garantiert immer eine gute finanzielle Lage.

Answer

Der Cashflow ist nur für kurzfristige Analysen relevant.

Question 27

Welche Aussage zur Verwendung der Cashflow-Analyse bei Investitionsentscheidungen ist zutreffend?

Accepted Answer

Die Cashflow-Analyse hilft, den aus einer Investition zu erwartenden Cashflow zu prognostizieren.

Answer

Die Cashflow-Analyse ist nur für die Beurteilung bestehender Unternehmen geeignet.

Question 28

Welche der folgenden Aussagen beschreibt eine Limitation der Cashflow-Analyse?

Accepted Answer

Sie kann durch Bilanzmanipulationen verfälscht werden.

Answer

Sie ist nur für große Unternehmen geeignet.

Answer

Sie ist zu komplex für die praktische Anwendung.

Question 29

Welche Aussage zur Interpretation des Cashflows aus Investitionstätigkeit ist korrekt?

Accepted Answer

Ein negativer Cashflow deutet auf einen Kapitalabfluss durch Investitionen hin.

Answer

Ein positiver Cashflow ist immer ein Indikator für einen Gewinn.

Answer

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit ist in der Regel ausgeglichen.

Question 30

Welche der folgenden Aussagen zur Finanzierungstätigkeit ist richtig?

Accepted Answer

Die Aufnahme von Fremdkapital führt zu einem positiven Cashflow.

Answer

Die Ausschüttung von Dividenden erhöht den Cashflow.

Answer

Die Rückzahlung von Fremdkapital hat einen positiven Cashflow zur Folge.

Question 31

Welche Aussage zur Bedeutung der Cashflow-Analyse ist zutreffend?

Accepted Answer

Sie liefert wertvolle Erkenntnisse über die Liquidität eines Unternehmens.

Answer

Sie ist nur für große Unternehmen relevant.

Answer

Sie kann die zukünftige Unternehmensentwicklung nicht vorhersagen.

Question 32

Welche Einschränkung der Cashflow-Analyse ist zu beachten?

Accepted Answer

Sie kann verfälscht sein, wenn das Unternehmen Rechnungslegungsänderungen vornimmt.

Answer

Sie ist immer korrekt und zuverlässig.

Answer

Sie ist für alle Branchen gleichermaßen relevant.

Question 33

Welche der folgenden Aussagen beschreibt ein Merkmal einer aussagekräftigen Cashflow-Analyse?

Accepted Answer

Berücksichtigung von Saisonalitäten

Answer

Ignorierung historischer Daten

Answer

Schätzung zukünftiger Cashflows

Question 34

Aus welchem Grund ist es wichtig, die Cashflow-Analyse sowohl für interne als auch für externe Stakeholder durchzuführen?

Accepted Answer

Sie bietet interne Einblicke in die finanzielle Gesundheit und externe Informationen für Kreditgeber und Investoren.

Answer

Sie verbessert die Kommunikation mit den Aufsichtsbehörden.

Answer

Sie reduziert das Risiko von Betrug und Missbrauch.

Question 35

Welcher der folgenden Cashflows spiegelt die Zahlungsströme im Zusammenhang mit der Aufnahme und Rückzahlung von Schulden wider?

Accepted Answer

Finanzierungs-Cashflows

Answer

Betriebliche Cashflows

Answer

Investitions-Cashflows

Question 36

Wie kann die Cashflow-Analyse bei der Entscheidungsfindung eines Unternehmens eingesetzt werden?

Accepted Answer

Sie ermöglicht es Managern, Investitions- und Finanzierungsmöglichkeiten zu bewerten und die finanzielle Stabilität zu gewährleisten.

Answer

Sie prognostiziert die zukünftige Unternehmensleistung.

Answer

Sie hilft bei der Entwicklung von Marketingstrategien.

Question 37

Welcher der folgenden Kennzahlen spiegelt die Fähigkeit eines Unternehmens wider, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu tilgen?

Accepted Answer

Cash Ratio

Answer

Verschuldungsgrad

Answer

Eigenkapitalquote

Question 38

Wie kann die Cashflow-Analyse als Frühwarnindikator für finanzielle Schwierigkeiten dienen?

Accepted Answer

Sie kann sinkende Cashflows und zunehmende Abhängigkeit von externen Finanzierungen aufzeigen.

Answer

Sie kann die Höhe der langfristigen Schulden eines Unternehmens vorhersagen.

Answer

Sie gibt Auskunft über die Rentabilität und das Wachstumspotenzial eines Unternehmens.

Question 39

Welcher der folgenden Ansätze wird verwendet, um die Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit direkt zu ermitteln?

Accepted Answer

Direkte Methode

Answer

Indirekte Methode

Answer

Abschreibungsmethode

Question 40

Wie kann die Cashflow-Analyse die strategische Planung eines Unternehmens unterstützen?

Accepted Answer

Sie kann bei der Identifizierung von Wachstumsmöglichkeiten und der Zuweisung von Ressourcen helfen.

Answer

Sie ist der einzige Faktor, der bei der Entscheidungsfindung berücksichtigt werden sollte.

Answer

Sie kann die Entwicklung neuer Produkte und Dienstleistungen steuern.

Question 41

Welche der folgenden Aussagen zur Interpretation einer Cashflow-Analyse ist korrekt?

Accepted Answer

Ein positiver Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit deutet auf eine starke operative Rentabilität hin.

Answer

Ein positiver Cashflow aus Investitionstätigkeit weist stets auf eine negative finanzielle Lage hin.

Question 42

Welche der folgenden Aussagen über die Verwendung der Cashflow-Analyse zur Beurteilung der Kreditwürdigkeit eines Unternehmens ist korrekt?

Accepted Answer

Sie liefert wichtige Erkenntnisse über die Fähigkeit des Unternehmens, seinen Zahlungsverpflichtungen nachzukommen.

Answer

Sie ist die einzig ausschlaggebende Methode zur Beurteilung der Kreditwürdigkeit eines Unternehmens.

Question 43

Was beschreibt in einer Cashflow-Analyse den Zahlungsmittelverbrauch aus laufender Geschäftstätigkeit?

Accepted Answer

Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit

Answer

Kapitalfluss

Answer

Cashflow aus Investitionstätigkeit

Answer

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit

Question 44

Was ist das Hauptziel einer Cashflow-Analyse?

Accepted Answer

Beurteilung der finanziellen Situation und Liquidität eines Unternehmens

Answer

Vorhersage zukünftiger Gewinne

Answer

Ermittlung der Steuerlast

Question 45

Welche der folgenden Zahlungsströme ist NICHT Bestandteil einer Cashflow-Analyse?

Accepted Answer

Abschreibungen

Answer

Ausgaben für Investitionen

Answer

Einnahmen aus Verkauf

Question 46

Worin besteht der Unterschied zwischen Brutto- und Netto-Cashflow?

Accepted Answer

Der Brutto-Cashflow berücksichtigt nicht die Tilgung von Verbindlichkeiten, während der Netto-Cashflow dies tut.

Answer

Der Netto-Cashflow ist immer höher als der Brutto-Cashflow.

Question 47

Welcher der folgenden Faktoren hat KEINEN Einfluss auf den Cashflow aus Investitionstätigkeit?

Accepted Answer

Zahlung von Löhnen

Answer

Anschaffung von Anlagevermögen

Answer

Änderung des Lagerbestands

Answer

Verkauf von Anlagevermögen

Question 48

Was ist der Hauptzweck einer Cashflow-Prognose?

Accepted Answer

Bereitstellung einer Grundlage für die Planung künftiger Zahlungsströme

Answer

Ermittlung des aktuellen Cashflows

Answer

Bewertung der finanziellen Risiken

Question 49

Welche der folgenden Kennzahlen kann mit Hilfe einer Cashflow-Analyse ermittelt werden?

Accepted Answer

Liquiditätsgrad

Answer

Eigenkapitalquote

Answer

Debt-to-Equity-Ratio

Answer

Gewinnmarge

Question 50

Welcher Begriff beschreibt die Differenz zwischen Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten, wenn diese negativ ist?

Accepted Answer

Cash Gap

Answer

Cash Surplus

Answer

Working Capital

Answer

Quick Ratio

Question 51

Welche Aussage zur Cashflow-Analyse ist korrekt?

Accepted Answer

Sie ermöglicht die Analyse der Zahlungsströme aus laufender Geschäftstätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit.

Answer

Sie ist nur für große Unternehmen geeignet.

Question 52

Welcher Cashflow-Indikator gibt Auskunft über die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu bezahlen?

Accepted Answer

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit

Answer

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit

Answer

Cashflow aus Investitionstätigkeit

Answer

Freier Cashflow

Question 53

Welche Methode wird bei der indirekten Ermittlung des Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit angewandt?

Accepted Answer

Berücksichtigung der ergebnisneutralen Abschreibungen

Answer

Berücksichtigung der Anschaffungskosten von Anlagegütern

Answer

Berücksichtigung der abgegrenzten Aufwendungen

Question 54

Welche Aussage zum Freien Cashflow ist falsch?

Accepted Answer

Er ist immer positiv.

Answer

Er berücksichtigt Investitionen in Sachanlagen.

Answer

Er wird zur Beurteilung der Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens herangezogen.

Question 55

Was ist ein Grund für einen negativen Cashflow aus Investitionstätigkeit?

Accepted Answer

Anschaffung von Anlagevermögen

Answer

Veräußerung von Anlagevermögen

Answer

Zunahme der Forderungen

Answer

Tilgung von Verbindlichkeiten

Question 56

Welche Aussage zur Cashflow-Analyse in der Finanzierungsanalyse ist richtig?

Accepted Answer

Sie trägt zur Beurteilung der Fähigkeit des Unternehmens bei, neue Finanzmittel zu beschaffen.

Answer

Sie ist ausschließlich für Fremdkapitalfinanzierungen relevant.

Answer

Sie ersetzt die Eigenkapitalkostenanalyse vollständig.

Question 57

Welche Analysemethode eignet sich für die Analyse der Zahlungsströme in der Cashflow-Analyse?

Accepted Answer

Zeitreihenanalyse

Answer

Regressionsanalyse

Answer

Querschnittsanalyse

Answer

Panelanalyse

Question 58

Welche Faktoren sollten bei der Interpretation der Ergebnisse einer Cashflow-Analyse berücksichtigt werden?

Accepted Answer

Branchenvergleiche,  Veränderungen im Cashflow,  die Höhe des Cashflows

Answer

Nur die Veränderungen der Cashflows

Answer

Lediglich die absolute Größe des Cashflows

Answer

Ausschließlich die Höhe der Cashflows

Question 59

Welche Aussage über die Interpretation des Cashflows ist korrekt?

Accepted Answer

Ein positiver operativer Cashflow deutet auf eine gute Liquidität eines Unternehmens hin.

Answer

Ein negativer Investitions-Cashflow ist immer ein Zeichen für eine schlechte finanzielle Lage.

Answer

Ein positiver Finanzierungs-Cashflow verbessert automatisch die Eigenkapitalquote.

Question 60

Welche Maßnahme kann den operativen Cashflow verbessern?

Accepted Answer

Senkung der Betriebskosten

Answer

Ausweitung des Anlagevermögens

Answer

Aufnahme eines Kredits

Answer

Erhöhung der Anzahlungen

Question 61

Welche Kennzahl wird zur Beurteilung der Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens verwendet?

Accepted Answer

Cashflow-Deckung

Answer

Eigenkapitalquote

Answer

Gewinnmarge

Answer

Umsatzrendite

Question 62

Welche Aussage zur Cashflow-Analyse ist falsch?

Accepted Answer

Die Cashflow-Analyse ist nur für große Unternehmen relevant.

Answer

Die Cashflow-Analyse liefert Informationen, die für Investitionsentscheidungen nützlich sind.

Answer

Die Cashflow-Analyse kann die finanzielle Lage eines Unternehmens vorhersagen.

Question 63

Welche Komponente ist NICHT im Cashflow aus Finanzierungstätigkeit enthalten?

Accepted Answer

Abschreibungen

Answer

Zahlung von Dividenden

Answer

Aufnahme von Krediten

Question 64

Welches Ziel verfolgt die Cashflow-Planung?

Accepted Answer

Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit

Answer

Steigerung des Marktwerts

Answer

Reduzierung der Steuerlast

Answer

Maximierung des Gewinns