Investitionsrisiken: Arten, Bewertung und Minimierung

Question 1

Was ist ein wesentlicher Unterschied zwischen Markt- und Wettbewerbsrisiko?

Accepted Answer

Marktrisiko betrifft das gesamte Marktumfeld, während Wettbewerbsrisiko sich auf einzelne Unternehmen bezieht.

Answer

Wettbewerbsrisiko ist in der Regel leichter zu quantifizieren als Marktrisiko.

Answer

Marktrisiko kann durch Diversifikation vollständig eliminiert werden, Wettbewerbsrisiko hingegen nicht.

Answer

Es gibt keinen wesentlichen Unterschied zwischen Markt- und Wettbewerbsrisiko.

Question 2

Welcher Schritt ist **nicht** Teil des Prozesses zur Risikominimierung bei Investitionen?

Accepted Answer

Übernahme aller Risiken

Answer

Identifizierung von Risiken

Answer

Bewertung von Risiken

Answer

Umsetzung von Risikomanagementstrategien

Question 3

Welcher Vorteil ist mit der Diversifikation als Maßnahme zur Risikominimierung verbunden?

Accepted Answer

Reduzierung des Gesamtrisikos des Portfolios

Answer

Erhöhung des Ertragspotenzials

Answer

Eliminierung aller Investitionsrisiken

Answer

Keine der oben genannten

Question 4

Welche der folgenden Maßnahmen zur Risikominimierung ermöglicht es Anlegern, das Gesamtrisiko ihres Portfolios zu senken, ohne die erwartete Rendite zu beeinträchtigen?

Accepted Answer

Diversifizierung

Answer

Absicherung

Answer

Optionsstrategien

Answer

Risikoversicherung

Question 5

Welche Aussage beschreibt ein systematisches Risiko korrekt?

Accepted Answer

Das Risiko, das alle Anlagen im Portfolio betrifft, unabhängig von den individuellen Eigenschaften der Anlagen.

Answer

Das Risiko, das nur einige Anlagen im Portfolio betrifft und durch Diversifikation reduziert werden kann.

Answer

Das Risiko, das mit dem Ausfall eines bestimmten Unternehmens verbunden ist.

Question 6

Welche Risikominimierungsstrategie beinhaltet die Streuung von Anlagen über verschiedene Anlageklassen und Märkte?

Accepted Answer

Diversifikation

Answer

Risikoübertragung

Answer

Hedging

Answer

Absicherung

Question 7

Welche Kennzahl wird verwendet, um das Ausfallrisiko eines Unternehmens zu bewerten und misst das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital?

Accepted Answer

Verschuldungsgrad

Answer

Kurs-Gewinn-Verhältnis

Answer

Gewinnmarge

Answer

Eigenkapitalquote

Question 8

Welcher Faktor trägt nicht zur Minimierung des Risikos eines Anleiheportfolios bei?

Accepted Answer

Lange Laufzeit der Anleihen

Answer

Diversifikation der Währungen

Answer

Diversifikation der Laufzeiten

Answer

Diversifikation der Bonität

Question 9

Welche Aussage beschreibt ein Liquiditätsrisiko korrekt?

Accepted Answer

Das Risiko, nicht in der Lage zu sein, eine Anlage schnell und zu einem fairen Marktwert zu verkaufen.

Answer

Das Risiko, dauerhaft einen Wertverlust der Anlage zu erleiden.

Answer

Das Risiko, einen höheren Ertrag als erwartet zu erzielen.

Question 10

Welche Risikominimierungsstrategie beinhaltet den Kauf eines Finanzinstruments, um das Risiko einer anderen Anlage auszugleichen?

Accepted Answer

Hedging

Answer

Diversifikation

Answer

Absicherung

Answer

Risikoübertragung

Question 11

Welches Konzept misst das Ausmaß, in dem eine Anlage gegenüber Marktschwankungen schwankt?

Accepted Answer

Volatilität

Answer

Korrelationskoeffizient

Answer

Sharpe-Ratio

Answer

Beta-Faktor

Question 12

Welche Aussage beschreibt ein Währungsrisiko korrekt?

Accepted Answer

Das Risiko von Verlusten aufgrund von Schwankungen der Wechselkurse zwischen verschiedenen Währungen.

Answer

Das Risiko von Verlusten aufgrund von Inflation.

Answer

Das Risiko von Verlusten aufgrund von Zinsschwankungen.

Question 13

Welches Investitionsrisiko beschreibt die Unsicherheit zukünftiger Einnahmen?

Accepted Answer

Erlösrisiko

Answer

Zinsänderungsrisiko

Answer

Währungsrisiko

Answer

Politisches Risiko

Question 14

Welches Risiko bezieht sich auf potenzielle Verluste durch Kursschwankungen?

Accepted Answer

Währungsrisiko

Answer

Zinsänderungsrisiko

Answer

Inflationsrisiko

Answer

Steueränderungsrisiko

Question 15

Welches Risiko beschreibt die Unsicherheit zukünftiger Zinssätze?

Accepted Answer

Zinsänderungsrisiko

Answer

Ertragsrisiko

Answer

Kursänderungsrisiko

Answer

Inflationsrisiko

Question 16

Welches Risiko resultiert aus politischen oder wirtschaftlichen Veränderungen am Investitionsstandort?

Accepted Answer

Länderrisiko

Answer

Inflationsrisiko

Answer

Rechtsrisiko

Answer

Steueränderungsrisiko

Question 17

Welche Maßnahme ist geeignet, das Inflationsrisiko zu minimieren?

Accepted Answer

Investitionen in inflationsgeschützte Anlagen

Answer

Kürzung der Investitionsdauer

Answer

Aufnahme von Fremdwährungskrediten

Answer

Erhöhung der Eigenkapitalquote

Question 18

Welches Risiko bezeichnet die Möglichkeit einer Abweichung der Projekterträge von den Erwartungen?

Accepted Answer

Projektrisiko

Answer

Umweltrisiko

Answer

Technologisches Risiko

Answer

Marktwertrisiko

Question 19

Wie lässt sich das Steueränderungsrisiko minimieren?

Accepted Answer

Beratung durch Steuerexperten

Answer

Investitionen in Steueroasen

Answer

Verkürzung der Investitionsdauer

Question 20

Welche Maßnahme dient der Minimierung des Wechselkursrisikos?

Accepted Answer

Währungskontrakte

Answer

Abschluss von Versicherungsverträgen

Answer

Diversifikation des Portfolios

Answer

Expansion des Unternehmens

Question 21

Welches Risiko ist typisch für Immobilieninvestments?

Accepted Answer

Mietausfallrisiko

Answer

Marktrisiko

Answer

Wechselkursrisiko

Answer

Inflationsrisiko

Question 22

Ein Indikator für das Liquiditätsrisiko ist:

Accepted Answer

Current Ratio

Answer

Nettovermögen

Answer

Debt-to-Equity-Ratio

Answer

Return on Investment

Question 23

Welche Aussage zum unternehmensspezifischen Risiko ist zutreffend?

Accepted Answer

Es kann durch Diversifikation reduziert werden.

Answer

Es entspricht dem Branchenrisiko.

Answer

Es ist für alle Unternehmen gleich hoch.

Answer

Es ist leicht vorherzusagen.

Question 24

Welches Instrument dient der Absicherung von Währungsrisiken?

Accepted Answer

Forward-Kontrakte

Answer

Anleihen

Answer

Optionen

Answer

Aktien

Question 25

Welche Maßnahme dient nicht der Risikostreuung?

Accepted Answer

Investition in ein einzelnes Projekt

Answer

Diversifikation durch verschiedene Anlageklassen

Answer

Investition in verschiedene Branchen

Answer

Investition in Anlagen mit unterschiedlichen Laufzeiten

Question 26

Welches Risiko kann mit einer Sensitivitätsanalyse bewertet werden?

Accepted Answer

Zinsrisiko

Answer

Währungsrisiko

Answer

Operationelles Risiko

Answer

Politisches Risiko

Question 27

Welches der folgenden Risiken beschreibt die Möglichkeit, dass die tatsächliche Rendite einer Investition unter der erwarteten Rendite liegt?

Accepted Answer

Ertragsrisiko

Answer

Politisches Risiko

Answer

Zinsänderungsrisiko

Question 28

Welcher der folgenden Faktoren trägt zum politischen Risiko bei?

Accepted Answer

Instabilität der Regierung

Answer

Wechselkurse

Answer

Zinssätze

Answer

Inflation

Question 29

Welches der folgenden Währungsrisiken tritt auf, wenn in eine Investition in einer ausländischen Währung getätigt wird?

Accepted Answer

Abwertungsrisiko

Answer

Liquiditätsrisiko

Answer

Inflationsrisiko

Answer

Marktrisiko

Question 30

Welche der folgenden Aussagen zur Bewertung von Investitionsrisiken ist korrekt?

Accepted Answer

Sie erfordert eine gründliche Analyse quantitativer und qualitativer Faktoren.

Answer

Sie ist eine rein subjektive Einschätzung.

Answer

Sie kann mit einer einfachen Formel durchgeführt werden.

Question 31

Welcher der folgenden Indikatoren wird zur Messung des Liquiditätsrisikos eines Unternehmens verwendet?

Accepted Answer

Current Ratio

Answer

Gewinnmarge

Answer

Eigenkapitalrendite

Answer

Verschuldungsgrad

Question 32

Welche der folgenden Strategien dient der Diversifizierung eines Anlageportfolios?

Accepted Answer

Anlage in verschiedene Anlageklassen

Answer

Investition in einen einzelnen Vermögenswert

Answer

Konzentration auf kurzfristige Investitionen

Question 33

Welches der folgenden Risiken besteht, wenn ein Schuldner seinen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen kann?

Accepted Answer

Kreditausfallrisiko

Answer

Zinsrisiko

Answer

Liquiditätsrisiko

Answer

Währungsrisiko

Question 34

Welche der folgenden Maßnahmen dient der Absicherung gegen politische Risiken?

Accepted Answer

Politische Risikoversicherung

Answer

Asset-Backed Securities

Answer

Hedging

Answer

Diversifikation

Question 35

Welche der folgenden Aussagen zur Risikobereitschaft von Investoren ist richtig?

Accepted Answer

Sie kann sich je nach Lebensphase und finanzieller Situation ändern.

Answer

Sie ist immer konstant.

Answer

Sie hängt nur vom Alter des Investors ab.

Question 36

Welche Aussage beschreibt unternehmerisches Risiko zutreffend?

Accepted Answer

Unternehmerisches Risiko ist das Ergebnis bewusster Entscheidungen und kann nicht vollständig ausgeschlossen werden.

Answer

Unternehmerisches Risiko ist ein unvorhergesehenes Ereignis, das nicht vorhergesagt werden kann.

Question 37

Welche Methode eignet sich zur Bewertung des finanziellen Risikos eines Investitionsprojekts?

Accepted Answer

Sensitivitätsanalyse

Answer

SWOT-Analyse

Answer

Marktstudie

Question 38

Welches Risiko ist mit Investitionen in internationalen Märkten verbunden?

Accepted Answer

Währungsrisiko

Answer

Kreditrisiko

Answer

Inflationsrisiko

Answer

Zinsrisiko

Question 39

Welche Strategie dient zur Reduzierung des Lagerbestandsrisikos?

Accepted Answer

Just-in-Time-Produktion

Answer

Versicherung

Answer

Diversifikation

Answer

Hedging

Question 40

Was unterscheidet spekulatives von unsystematischem Risiko?

Accepted Answer

Spekulatives Risiko betrifft die Gesamtökonomie, während unsystematisches Risiko unternehmensspezifisch ist.

Answer

Spekulatives Risiko ist höher als unsystematisches Risiko.

Question 41

Welche Maßnahme hilft bei der Reduzierung des Zinsrisikos?

Accepted Answer

Zinsswaps

Answer

Aktienhandel

Answer

Optionsgeschäfte

Answer

Terminverträge

Question 42

Welches Prinzip besagt, dass die Rendite einer Anlage mit dem damit verbundenen Risiko zusammenhängt?

Accepted Answer

Rendite-Risiko-Verhältnis

Answer

Leverage

Answer

Akkordeoneffekt

Answer

Diversifikationsregel

Question 43

Welche Aussage zu Risikoaversion ist richtig?

Accepted Answer

Risikoaverse Anleger bevorzugen Anlagen mit niedrigeren erwarteten Renditen, dafür aber geringeren Risiken.

Answer

Risikoaverse Anleger sind bereit, hohe Risiken einzugehen, um hohe Renditen zu erzielen.

Question 44

Welche Form des operationellen Risikos steht im Zusammenhang mit Compliance-Problemen?

Accepted Answer

Rechtliches Risiko

Answer

Humankapitalrisiko

Answer

Technisches Risiko

Answer

Naturkatastrophenrisiko

Question 45

Welche Aussage zur Diversifizierung von Anlagen ist korrekt?

Accepted Answer

Diversifizierung reduziert das Gesamtrisiko eines Portfolios durch Verteilung des Risikos auf verschiedene Anlagen.

Answer

Diversifizierung ist nur für Großanleger relevant.

Question 46

Welches Instrument wird zur quantitativen Bewertung des Marktrisikos verwendet?

Accepted Answer

Beta-Faktor

Answer

Eigenkapitalquote

Answer

Kennzahl

Answer

Liquiditätsgrad

Question 47

Welche Maßnahme kann zur Minimierung des Kreditrisikos ergriffen werden?

Accepted Answer

Kreditwürdigkeitsprüfung

Answer

Outsourcing

Answer

Absicherung

Answer

Diversifikation

Question 48

Welche der folgenden Aussagen zu operationellen Risiken ist korrekt?

Accepted Answer

Sie können durch interne Prozesse und Abläufe verursacht werden.

Answer

Sie sind immer vorhersehbar.

Answer

Sie können nur durch Versicherungen gedeckt werden.

Question 49

Welcher Risikofaktor bezieht sich auf die Möglichkeit zukünftiger Änderungen der Zinssätze?

Accepted Answer

Zinsrisiko

Answer

Währungsrisiko

Answer

Inflationsrisiko

Answer

Rohstoffrisiko

Question 50

Welche der folgenden Methoden ist eine Möglichkeit zur Diversifizierung von Investitionen?

Accepted Answer

Anlage in verschiedene Anlageklassen

Answer

Investition in Immobilien

Answer

Investition in Gold

Answer

Investition in eine einzige Aktie

Question 51

Welches Instrument kann zur Absicherung gegen Währungsrisiken eingesetzt werden?

Accepted Answer

Währungsabsicherung

Answer

Kreditwürdigkeitsprüfung

Answer

Diversifikation

Answer

Versicherung

Question 52

Welche der folgenden Aussagen zur Risikoanalyse ist korrekt?

Accepted Answer

Sie sollte regelmäßig durchgeführt werden.

Answer

Sie kann alle Risiken vollständig beseitigen.

Answer

Sie kann die Zukunft zuverlässig vorhersagen.

Answer

Sie ist nur für große Unternehmen relevant.

Question 53

In welchem Dokument werden die Ergebnisse einer Risikoanalyse festgehalten?

Accepted Answer

Risikobericht

Answer

Jahresabschluss

Answer

Marketingplan

Answer

Geschäftsplan

Question 54

Welche Art von Investitionsrisiko ergibt sich aus unvorhergesehenen Veränderungen in der Makroökonomie?

Accepted Answer

Markt- und Konjunkturrisiko

Answer

Liquiditätsrisiko

Answer

Operationelles Risiko

Answer

Politisches Risiko

Question 55

Welche Maßnahme kann zur Minimierung des Unternehmensrisikos beitragen?

Accepted Answer

Diversifizierung des Portfolios

Answer

Konzentration auf kurzfristige Investitionen

Answer

Erhöhung des Fremdkapitalanteils

Question 56

Welcher Indikator wird zur Messung des Zinsrisikos herangezogen?

Accepted Answer

Duration

Answer

Beta-Faktor

Answer

Sharpe Ratio

Question 57

Wie erfolgt eine angemessene Bewertung von Investitionsrisiken?

Accepted Answer

Durch eine Kombination aus quantitativen und qualitativen Methoden

Answer

Ausschließlich durch qualitative Methoden

Answer

Ausschließlich durch quantitative Methoden

Question 58

Was ist der Zweck einer Sensitivitätsanalyse bei der Investitionsrisikobewertung?

Accepted Answer

Analyse des Einflusses von Variationen der Eingangsparameter auf das Ergebnis

Answer

Bestimmung der finanziellen Auswirkungen von Risiken

Answer

Bewertung der Wahrscheinlichkeit des Eintretens von Risiken

Question 59

Welcher Vorteil zeichnet Monte-Carlo-Simulationen bei der Investitionsrisikobewertung aus?

Accepted Answer

Berücksichtigung von Abhängigkeiten zwischen Variablen

Answer

Geringe Komplexität

Answer

Garantie für präzise Ergebnisse

Question 60

Was versteht man unter 'Risikoappetit' im Zusammenhang mit Investitionen?

Accepted Answer

Die Bereitschaft, Risiken einzugehen

Answer

Die Höhe der erwarteten Rendite einer Investition

Answer

Die Wahrscheinlichkeit des Scheiterns einer Investition

Question 61

Welcher Grundsatz trifft auf die Beziehung zwischen Risiko und Rendite zu?

Accepted Answer

Höhere Rendite geht in der Regel mit höherem Risiko einher.

Answer

Das Risiko ist immer höher als die Rendite.

Answer

Die Rendite ist immer höher als das Risiko.

Question 62

Wie sollte ein Unternehmen reagieren, wenn es feststellt, dass das Risiko einer Investition seine Risikobereitschaft übersteigt?

Accepted Answer

Die Investition nicht tätigen

Answer

Trotz des erhöhten Risikos in die Investition tätigen

Answer

Das Risiko ignorieren

Question 63

Welcher Vorteil der Diversifikation dient der Minimierung von Investitionsrisiken?

Accepted Answer

Reduzierung des unsystematischen Risikos

Answer

Steigerung der erwarteten Rendite

Answer

Eliminierung des Gesamtrisikos

Question 64

Welche Maßnahme dient der Absicherung gegen Währungsrisiken?

Accepted Answer

Devisentermingeschäfte

Answer

Rohstoffabsicherung

Answer

Zinsswaps

Answer

Aktienabsicherung