Kapitalmarkt verstehen: Aktien, Anleihen und Derivate für Bankkaufleute

Question 1

Welche der folgenden Aussagen beschreibt die Hauptfunktion des Kapitalmarktes?

Accepted Answer

Finanzierung von Unternehmen und Staaten sowie Anlage von Geldvermögen

Answer

Unregulierter Marktplatz für den Handel mit Finanzinstrumenten

Answer

Kein Einfluss auf die wirtschaftliche Entwicklung eines Landes

Answer

Nur für Großinvestoren zugänglich

Question 2

Welche Aussage zur Aktie als Wertpapier ist **präzise**?

Accepted Answer

Sie verkörpert eine Beteiligung am Eigenkapital einer Gesellschaft.

Answer

Sie berechtigt den Inhaber zur Rückzahlung des Nennwerts im Fall einer Insolvenz.

Answer

Sie ist immer mit einem Stimmrecht verbunden.

Answer

Sie ist ausschließlich an der Börse handelbar.

Question 3

Welche Anleiheform zeichnet sich durch eine **feste Verzinsung** und eine begrenzte Laufzeit aus?

Accepted Answer

Bundesobligation

Answer

Schatzanweisung

Answer

Pfandbrief

Answer

Aktienanleihe

Question 4

Welches Derivat ermöglicht es, auf **fallende** Kurse eines Basiswerts zu spekulieren?

Accepted Answer

Option

Answer

Optionsschein

Answer

Future

Answer

Swap

Question 5

Welche **primäre** Aufgabe haben Wertpapierbörsen?

Accepted Answer

Bereitstellung einer Handelsplattform für Wertpapiere

Answer

Überwachung und Regulierung des Wertpapierhandels

Answer

Festlegung von Börsenkursen

Answer

Beratung von Anlegern

Question 6

Was ist ein Emissionsprospekt?

Accepted Answer

Ein Dokument, das **detaillierte Informationen** über eine neue Wertpapieremission enthält

Answer

Ein Vertrag zwischen einem Emittenten und einem Anleger

Answer

Eine Broschüre, die für Wertpapiere wirbt

Answer

Ein Antrag auf Zulassung von Wertpapieren zum Börsenhandel

Question 7

Was ist der Unterschied zwischen einer Inhaberaktie und einer Namensaktie?

Accepted Answer

Inhaberaktien sind frei übertragbar, Namensaktien sind an den Namen des Eigentümers gebunden.

Answer

Namensaktien sind frei übertragbar, Inhaberaktien sind an den Namen des Eigentümers gebunden.

Answer

Es gibt keinen Unterschied zwischen Inhaberaktien und Namensaktien.

Answer

Inhaberaktien sind nur an der Börse handelbar, Namensaktien können auch außerbörslich gehandelt werden.

Question 8

Welche Aussage zur Spekulation ist **korrekt**?

Accepted Answer

Sie ist immer mit einem **hohen** Gewinnrisiko verbunden.

Answer

Sie ist nur mit Derivaten möglich.

Answer

Sie ist eine garantierte Möglichkeit, um Geld zu verdienen.

Answer

Keine der genannten Aussagen ist korrekt.

Question 9

Was ist das Ziel eines Finanzplans?

Accepted Answer

Alle der genannten Ziele

Answer

Finanzielle Ziele zu setzen und zu erreichen

Answer

Schulden **planvoll** abzubauen

Answer

Investitionen zu tätigen

Question 10

Welche der folgenden Maßnahmen kann die Deutsche Bundesbank zur Beeinflussung des **Zinsniveaus** ergreifen?

Accepted Answer

Alle der genannten Maßnahmen

Answer

Änderung des Leitzinses

Answer

Offenmarktgeschäfte

Answer

Pflichtlagerhaltung

Question 11

Was ist die Hauptaufgabe des Kapitalmarktes bei der Kapitalbeschaffung?

Accepted Answer

Bereitstellung von Eigen- und Fremdkapital für Unternehmen und Staaten

Answer

Handelsplatz für Wertpapiere

Answer

Regulierung der Finanzmärkte

Answer

Überwachung der Geldpolitik der Zentralbank

Question 12

Welcher der folgenden Faktoren hat **keinen** signifikanten Einfluss auf die Kurse von Wertpapieren am Kapitalmarkt?

Accepted Answer

Sportveranstaltungen

Answer

Zinsniveau

Answer

Wirtschaftliche Lage

Answer

Politische Stabilität

Question 13

Welche der folgenden Wertpapierarten wird am Kapitalmarkt nicht gehandelt?

Accepted Answer

Beteiligungen

Answer

Aktien

Answer

Anleihen

Answer

Derivate

Question 14

Welche Aussage zu Aktien ist zutreffend?

Accepted Answer

Aktien gewähren dem Inhaber Mitbestimmungsrechte in der Hauptversammlung.

Answer

Aktien sind Schuldtitel mit festem Zinssatz.

Answer

Aktien besitzen eine feste Laufzeit.

Answer

Aktien sind verzinsliche Wertpapiere.

Question 15

Welche Funktion erfüllt eine Anleihe?

Accepted Answer

Kapitalbeschaffung für Unternehmen.

Answer

Ausschüttung von Gewinnen an Aktionäre.

Answer

Absicherung gegen finanzielle Risiken.

Answer

Beteiligung am Unternehmenserfolg.

Question 16

Welche Aussage zu Derivaten ist falsch?

Accepted Answer

Derivate eignen sich ausschließlich für professionelle Investoren.

Answer

Derivate sind Finanzinstrumente, deren Wert sich von einem Basiswert ableitet.

Answer

Derivate dienen der Risikosteuerung.

Answer

Derivate können einen Hebel beinhalten.

Question 17

Welche Art von Derivat eignet sich zur Absicherung von Währungsschwankungen?

Accepted Answer

Swap

Answer

Option

Answer

Future

Answer

Call

Question 18

Welche Faktoren beeinflussen den Kurs einer Aktie?

Accepted Answer

Alle genannten Faktoren.

Answer

Unternehmenskennzahlen

Answer

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Answer

Anlegerstimmung

Question 19

Was ist das Ziel eines Börsengangs (IPO)?

Accepted Answer

Alle genannten Ziele.

Answer

Kapitalaufnahme für Unternehmen.

Answer

Verbesserung der Liquidität.

Answer

Steigerung der Bekanntheit des Unternehmens.

Question 20

Welche Aussage zum Sekundärmarkt ist zutreffend?

Accepted Answer

Der Sekundärmarkt ermöglicht den Handel mit bereits emittierten Wertpapieren.

Answer

Der Sekundärmarkt ist unmittelbar von der Neuemission von Wertpapieren abhängig.

Answer

Der Sekundärmarkt hat keinen Einfluss auf die Kapitalbeschaffung von Unternehmen.

Answer

Der Sekundärmarkt ist nur für institutionelle Anleger zugänglich.

Question 21

Welches der folgenden Kriterien ist bei der Bewertung von Aktien von Bedeutung?

Accepted Answer

Alle genannten Kriterien.

Answer

Kurs-Gewinn-Verhältnis

Answer

Eigenkapitalrendite

Answer

Dividendenrendite

Question 22

Wie verändern sich in der Regel die Preise bestehender Anleihen, wenn die Zinsen steigen?

Accepted Answer

Sie sinken.

Answer

Sie steigen.

Answer

Sie bleiben gleich.

Answer

Sie schwanken unregelmäßig.

Question 23

Eine Aktie ist am ehesten definiert als:

Accepted Answer

Ein Anteil am Eigenkapital eines Unternehmens

Answer

Ein Darlehen, das an ein Unternehmen vergeben wird

Answer

Ein Vertrag, der den Inhaber berechtigt, einen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen

Answer

Ein Finanzinstrument, das Zinsen zahlt

Question 24

Welche Anleiheart bietet in der Regel die höchste Rendite?

Accepted Answer

Unternehmensanleihen mit hohem Risiko

Answer

Staatsanleihen

Answer

Pfandbriefe

Answer

Zerobonds

Question 25

Ein Derivat, das dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung einräumt, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen, ist:

Accepted Answer

Call-Option

Answer

Put-Option

Answer

Future

Answer

Swap

Question 26

Eine vorrangige Anleihe ist dadurch gekennzeichnet, dass:

Accepted Answer

Sie im Insolvenzfall Vorrang vor anderen Anleihen hat

Answer

Sie in der Regel eine höhere Rendite bietet

Answer

Sie eine Anleihe mit langer Laufzeit ist

Answer

Sie eine Anleihe mit einem variablen Zinssatz ist

Question 27

Der Begriff "Risikostreuung" beschreibt:

Accepted Answer

Die Diversifizierung von Anlagen zur Reduzierung des Gesamtrisikos

Answer

Die Konzentration von Anlagen in hochriskante Wertpapiere

Answer

Die Absicherung von Anlagen durch den Kauf von Derivaten

Answer

Die Investition in risikoarme Anlagen wie Staatsanleihen

Question 28

Welcher Faktor hat keinen Einfluss auf den Aktienkurs?

Accepted Answer

Wetterbedingungen

Answer

Unternehmensgewinne

Answer

Gesamtwirtschaftliche Lage

Answer

Zinsniveau

Question 29

Welche der folgenden Finanzierungsformen ist keine Form der Eigenfinanzierung?

Accepted Answer

Anleihen

Answer

Aktien

Answer

Gewinne

Answer

Stille Reserven

Question 30

Wie unterscheiden sich der Primärmarkt und der Sekundärmarkt?

Accepted Answer

Auf dem Primärmarkt werden neue Wertpapiere emittiert, während auf dem Sekundärmarkt bereits bestehende Wertpapiere gehandelt werden.

Answer

Der Sekundärmarkt bietet höhere Renditen als der Primärmarkt.

Answer

Auf dem Primärmarkt werden Wertpapiere ausschließlich an institutionelle Anleger verkauft.

Answer

Es gibt keinen Unterschied zwischen dem Primär- und dem Sekundärmarkt.

Question 31

Was ist der Zweck des Basel-III-Abkommens?

Accepted Answer

Festlegung internationaler Regeln zur Regulierung von Banken

Answer

Verhinderung von Steuerhinterziehung

Answer

Förderung des Welthandels

Answer

Bekämpfung des Terrorismus

Question 32

Welche Behörde ist in Deutschland für die Überwachung des Kapitalmarktes zuständig?

Accepted Answer

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)

Answer

Deutsche Bundesbank

Answer

Europäische Zentralbank (EZB)

Question 33

Welche Aussage zu einer Aktie trifft nicht zu?

Accepted Answer

Festverzinsung

Answer

Stimmrecht

Answer

Eigenkapitalanteil

Answer

Dividendenrecht

Question 34

Welche Anleiheart bietet eine hohe Sicherheit?

Accepted Answer

Staatsanleihe

Answer

Schuldverschreibung

Answer

Kommunalanleihe

Answer

Unternehmensanleihe

Question 35

Welche Funktion haben Derivate am Kapitalmarkt?

Accepted Answer

Risikomanagement und Spekulation

Answer

Kapitalbeschaffung

Answer

Eigenkapitalaufbau

Question 36

Welche Aussage zum Kapitalmarkt ist korrekt?

Accepted Answer

Vermittelt lang- bis mittelfristiges Kapital

Answer

Bieten ausschließlich kurzfristige Finanzierungsinstrumente

Answer

Handelt nur mit Aktien

Answer

Sind nicht reguliert

Question 37

Was ist die wesentliche Aufgabe eines Investmentfonds?

Accepted Answer

Bündelung von Geldern mehrerer Anleger und deren Anlage in verschiedene Wertpapiere

Answer

Gewährung von Krediten

Answer

Handel mit Derivaten

Answer

Emission von Aktien

Question 38

Welcher Faktor beeinflusst den Kurs einer Aktie nicht?

Accepted Answer

Position der Sterne

Answer

Unternehmensgewinne

Answer

Wirtschaftliche Lage

Answer

Stimmung der Anleger

Question 39

Was bezeichnet der Begriff "Zinscoupon"?

Accepted Answer

Regelmäßige Zinszahlung einer Anleihe

Answer

Emittent einer Anleihe

Answer

Rückzahlungstermin einer Anleihe

Answer

Rating einer Anleihe

Question 40

Welche Aussage zum Kreditrisiko ist korrekt?

Accepted Answer

Bezeichnet das Risiko, dass ein Schuldner seinen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen kann

Answer

Kann durch Sicherheiten vollständig eliminiert werden

Answer

Ist nur für Privatpersonen relevant

Question 41

Was ist das Ziel einer Diversifikation im Anlagekontext?

Accepted Answer

Risikostreuung durch Anlage in unterschiedliche Anlageklassen und -formen

Answer

Steueroptimierung

Answer

Kostenreduktion

Answer

Renditemaximierung

Question 42

Welches Finanzinstrument ist ein Hebelprodukt?

Accepted Answer

Optionsschein

Answer

Festgeld

Answer

Staatsanleihe

Answer

Aktie

Question 43

Charakteristisches Merkmal einer Aktie ist das:

Accepted Answer

Beteiligungsrecht am Unternehmen

Answer

Feste Laufzeit

Answer

Festverzinsliche Verzinsung

Answer

Rückzahlung zum Nennwert

Question 44

Der Kapitalmarkt ermöglicht:

Accepted Answer

Kapitalbeschaffung für Unternehmen

Answer

Eine vollständige Regulierung

Answer

Ausschließlich die Finanzierung von Privatpersonen

Question 45

Welche Finanzanlage ist eine Anleihe?

Accepted Answer

Bundesanleihe

Answer

Terminkontrakt auf Gold

Answer

Aktie der Deutschen Bank

Answer

Optionsschein auf BMW

Question 46

Welche Aussage zur Rendite einer Anleihe ist falsch?

Accepted Answer

Sie ist stets höher als die Rendite einer Aktie

Answer

Sie wird jährlich ausgezahlt

Answer

Sie kann negativ sein

Answer

Sie ist abhängig vom Zinssatz

Question 47

Welche Aussage zu Derivaten ist korrekt?

Accepted Answer

Ihr Wert hängt von einem zugrunde liegenden Basiswert ab

Answer

Sie sind immer mit hohem Risiko verbunden

Answer

Sie können nur von institutionellen Anlegern gehandelt werden

Question 48

Ein Emittent von Aktien ist:

Accepted Answer

Volkswagen AG

Answer

Deutsche Bundesbank

Answer

Europäische Zentralbank

Answer

Allianz Lebensversicherungs-AG

Question 49

Die Rolle von Banken am Kapitalmarkt ist:

Accepted Answer

Vermittlung zwischen Emittenten und Anlegern

Answer

Garantie der Sicherheit von Wertpapieranlagen

Answer

Ausschließlicher Emittent von Aktien

Question 50

Ein Kursanstieg einer Aktie wird in der Regel verursacht durch:

Accepted Answer

Positive Geschäftsergebnisse des emittierenden Unternehmens

Answer

Wirtschaftsrezession

Answer

Zinssenkung durch die Zentralbank

Question 51

Die Regulierung des Kapitalmarktes dient:

Accepted Answer

Dem Schutz der Anleger und der Stabilität des Finanzsystems

Answer

Dem Verbot des Handels mit Derivaten

Answer

Nur der Regulierung auf europäischer Ebene

Question 52

Ein Risiko, das mit einer Investition in Aktien verbunden ist:

Accepted Answer

Kursverlust

Answer

Festverzinsliche Rendite

Answer

Liquiditätsrisiko

Answer

Rückzahlung zum Nennwert

Question 53

Welches der folgenden Finanzinstrumente stellt einen Schuldtitel dar, der den Inhabern Zinsen und die Rückzahlung des geliehenen Kapitals zu einem festgelegten Zeitpunkt garantiert?

Accepted Answer

Anleihe

Answer

Investmentfonds

Answer

Aktie

Answer

Option

Question 54

Welche der aufgeführten Eigenschaften kennzeichnet eine Vorzugsaktie?

Accepted Answer

Bevorrechtigte Dividendenzahlung

Answer

Volle Haftung im Insolvenzfall

Answer

Steuerliche Vorteile für Aktionäre

Answer

Stimmrecht auf Hauptversammlungen

Question 55

Welche primäre Funktion erfüllen Derivate im Kontext des Kapitalmarkts?

Accepted Answer

Management von Finanzrisiken

Answer

Bereitstellung von langfristigen Anlagemöglichkeiten

Answer

Direkte Kapitalbeschaffung für Unternehmen

Answer

Steigerung der Rentabilität von Anlagen

Question 56

Welche der folgenden Eigenschaften ist kennzeichnend für eine börsennotierte Aktie?

Accepted Answer

Handelbarkeit an einer Wertpapierbörse

Answer

Geringe Kursschwankungen

Answer

Begrenzte Anzahl von Aktionären

Answer

Garantierte Dividendenzahlung

Question 57

Welche der aufgeführten Aussagen beschreibt die Hauptaktivität des Primärmarkts korrekt?

Accepted Answer

Emission neuer Wertpapiere zur erstmaligen Kapitalbeschaffung

Answer

Vermittlung von Finanzprodukten zwischen Anlegern und Emittenten

Answer

Rückkauf von Wertpapieren durch Emittenten

Answer

Handel mit bereits emittierten Wertpapieren

Question 58

Welches ist das Hauptziel eines Investmentfonds?

Accepted Answer

Risikostreuung durch Investition in ein diversifiziertes Portfolio

Answer

Finanzierung von Unternehmensprojekten

Answer

Gewährleistung einer hohen Kapitalrendite

Answer

Bereitstellung von Steuererleichterungen für Anleger

Question 59

Welcher der folgenden Gründe ist ein Hauptmotiv für eine Kapitalerhöhung?

Accepted Answer

Beschaffung von Eigenkapital zur Finanzierung von Wachstum oder Investitionen

Answer

Ausschüttung von Dividenden an Aktionäre

Answer

Reduzierung des Schuldenstands

Answer

Steigerung des Aktienkurses

Question 60

Welches der folgenden Ziele wird mit der Regulierung des Finanzmarkts primär verfolgt?

Accepted Answer

Schutz der Anleger vor betrügerischen Aktivitäten und Marktmanipulationen

Answer

Reduzierung der Staatsverschuldung

Answer

Förderung des Wirtschaftswachstums

Answer

Beschränkung des Wettbewerbs zwischen Finanzinstituten

Question 61

Welche der folgenden Eigenschaften ist typisch für Staatsanleihen?

Accepted Answer

Relativ geringes Ausfallrisiko aufgrund der Bonität des Staates

Answer

Steuerliche Vorteile für Anleger

Answer

Kurze Laufzeiten

Answer

Sehr hohe Zinszahlungen